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余额理财冲击波第二季 或迎监管元年

导语:在余额宝打响互联网理财的第一枪,各种“类余额宝”产品频频出现。尤其是近日余额宝宣布规模达到2500亿元、微信上线“理财通”,互联网理财产品再次引发业界关注。如今,百度“百发”、腾讯“理财通”、苏宁“零钱宝”、平安银行“平安盈”、工商银行“天天益”等等已经琳琅满目。余额理财产品受到追捧,背后隐藏的却是互联网企业跨行金融的竞逐,和传统金融企业追随时代发展的自我变革。这些产品存在着哪些优势和不足?未来的发展走势又如何呢?

各种余额理财产品:

背后的力量

互联网企业代表

chinabyte

注释:“余额宝”是互联网金融的代表性产品,它的火爆激发了百度、京东、苏宁、腾讯、网易等互联网企业的相继涉足,互联网金融成为了巨头们一个新的竞技场。

传统金融企业代表

chinabyte

注释:近期报道称,天弘基金总规模或超越华夏基金,成为国内规模最大基金公司。阿里和天弘基金的合作,让传统金融看到了一个新机遇。更多基金公司在探索和互联网企业的结合,像平安银行甚至独立推出同类产品。然而,谁能创造又一个余额宝神话,尚未可知。

产业影响:

对网民:
迎合并挖掘了用户长期压抑的客户理财需求,为他们带来了实在、可观的收益水平;这种打通互联网和理财分界的新模式正开启碎片化理财新时代。
对互联网:
余额宝的出世带热了各类“余额类理财”,各大商业巨头纷纷布局互联网金融领域。
对金融:
“余额类理财”的大量涌现不仅使基金公司和三方机构的创新型货币基金产品被大众熟知,也催生出基金公司和银行合作信用卡余额理财,展开新一轮线下跑马圈地,从而在一定程度上分流银行储蓄资源,盘活了一定的资金存量,直接冲击传统存款业务,倒逼银行创新转型。整体而言,互联网金融在银行业长期发展过程中正积极发挥鲶鱼效应,包括改变银行传统盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等。
对中国经济:
在经济结构转型的关键时期,包含“余额类理财”在内的互联网金融的健康发展对服务实体经济升级,推动虚拟经济,支撑中小企业的发展具有巨大价值。

发展瓶颈或问题:

  • 风险问题。有业内人士认为,一旦市场上资金供应趋缓,过大规模的资金不能找到匹配的产品,“余额类理财”收益率会迅速回落,甚至导致货币基金遭遇大量赎回。
  • 同质化竞争或愈演愈烈。
  • 随着规模不断增加,流动性管理难度会不断加大。“余额类理财”T+0功能将很难有提升空间。
  • 目前互联网企业尚未真正进入金融领域,其产品大多仅仅类似于第三方支付金融类产品。
  • 互联网金融产品片面强调高收益、低风险,容易形成恶性循环,不利于互联网金融行业长久发展。
  • 我国互联网金融相关政策细则尚未出台,监管“红线”存在悬念。

趋势分析: